Risparmi: i conti di deposito

Proseguiamo il nostro viaggio nel mondo del risparmio e degli investimenti finanziari cercando di trarre qualche informazione tra le risposte degli esperti del Sole 24 Ore. Ci occupiamo oggi dei conti di deposito.

COSA SONO I CONTI DI DEPOSITO
I conti di deposito sono conti bancari che offrono tipicamente un più alto tasso rispetto ai conti correnti tradizionali. Sono garantiti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi fino a 103.291,38 euro per ciascun cliente della banca. Di solito, le spese sono a carico della banca, così come l’imposta di bollo pari a 34,20 euro. Alcune banche comunque fanno pagare al cliente l’imposta di bollo o un’imposta di bollo una tantum solo all’apertura del conto. Si tratta dunque di strumenti di investimento facili da capire e da gestire e che in determinati periodi, come quello attuale, sono più che competitivi rispetto a forme di investimento alternative, come il Pronti contro termine o i BOT emesssi dallo Stato italiano.

TIPI DI CONTI DI DEPOSITO
Vi sono conti di deposito liberi e vincolati: i secondi generalmente offrono un tasso maggiore. Da leggere comunque con attenzione il foglio informativo, in quanto alcune banche in caso di vincolo non permettono di ritirare il denaro, neppure parzialmente, prima della scadenza, alcune prevedono una riduzione del tasso riconosciuto al cliente e altre ancora permettono di ritirare il denaro garantendo solamente il tasso base. Sono certamente dei validi strumenti di investimento per la difesa del capitale in termini nominali.

QUANTO RENDONO I CONTI DI DEPOSITO
Attualmente, i conti di deposito in media rendono più del BOT annuale e della media dei PcT. Inoltre sono garantiti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi fino a 103.291,38 euro per ciascun cliente della banca. Sono strumenti quindi relativamente sicuri e facili da gestire. E’ chiaro che una strategia di investimento di lungo termine basata solamente su tali strumenti espone l’investitore ad un considerevole rischio di reinvestimento, data l’incertezza sui tassi futuri. Infine, i conti di deposito sono strumenti che non sono in grado di offrire un rendimento reale certo, al contrario delle obbligazioni indicizzate all’inflazione e dei Buoni Postali indicizzati all’inflazione italiana.

L’ALTERNATIVA AI CONTI DI DEPOSITO
I PcT, strumenti alternativi ai conti di deposito, non sono invece garantiti dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Un PcT con sottostante titoli di Stato è comunque una valida alternativa in termini di sicurezza, anche se è probabile che il suo tasso sia minore a quello dei migliori conti di deposito attualmente a disposizione degli investitori. I Buoni postali sono emessi invece dalla Cassa Depositi e Prestiti e sono garantiti dallo Stato Italiano. Il loro tasso di interesse dipende dal periodo di detenzione degli strumenti. Le serie emesse a maggio 2010 hanno un rendimento lordo effettivo a scadenza pari allo 0,73% per i Buoni a 18 mesi e pari al 2,07% per i Buoni Ordinari.

I RENDIMENTI DEI CONTI DI DEPOSITO
Dal gruppo di banche che offrono conti di deposito seguiti settimanalmente dal sito bondreali.it, risulta che al 17 maggio il rendimento lordo più alto è pari al 2,50%, ottenibile solo con depositi vincolati. I conti che offrono questo tasso sono il conto di deposito Rendimax vincolato a 365 giorni di Banca IFIS, il conto di deposito a 12 mesi di CheBanca!, il conto Santander Time Deposit 12 mesi di Santander Consumer Bank, il conto di deposito a 12 mesi di Webank e il conto di deposito a 12 mesi di WebSella.

LA FLESSIBILITA’ DEL CONTO DI DEPOSITO…
…dipende dalla banca: ci sono infatti depositi vincolati che permettono comunque lo svincolo prima della scadenza, garantendo il tasso base e senza l’applicazione di penali, ci sono deposito vincolati in cui non è possibile ottenere, neppure parzialmente, le somme depositate prima della scadenza del vincolo, e depositi vincolati che permettono di ritirare le somme prima della scadenza, applicando una riduzione del tasso di interesse sulle somme rimaste nel conto. Conviene dunque visitare il sito delle varie banche che offrono questi conti di deposito vincolati e leggere con attenzione il relativo foglio informativo.