Fiat ha comunicato al al dipartimento del Tesoro Usa la volontà di esercitare l’opzione sulla quota del Tesoro Usa in Chrysler, pari al 6% del capitale su base “fully diluted”. Lo dice una nota Fiat, aggiungendo che il prezzo “sarà basato su una determinazione dell’equity value di Chrysler da concordarsi tra Fiat e il dipartimento del Tesoro statunitense entro dieci giorni lavorativi dalla data di comunicazione della volontà di esercitare l’opzione”.
In caso di mancato accordo, sarà invece fissato “sulla media delle due valutazioni più prossime tra di loro su tre valutazioni formulate da tre banche di investimento nominate dalle parti“.
In seguito a questa operazione e al raggiungimento, atteso per il quarto trimestre, del terzo “class B event”, a fine 2011 Fiat deterrà il 57% di Chrysler.

Un’Opa non ostile
“Non considero l’opa di Lactalis su Parmalat come un’opa ostile“, ha detto il premier Silvio Berlusconi, aggiungendo che è comunque “singolare che sia stata lanciata proprio oggi, in concomitanza con il vertice Italia-Francia: “ma proprio per questo escludo nella maniera più assoluta la consapevolezza da parte del governo francese su questa sovrapposizione“.
Sul caso Parmalat “ci auguriamo che le imprese italiane possano arrivare a una proposta affinché si possa stabilire un accordo con una partecipazione italiana insieme a Lactalis“, ha aggiunto il premier.
“Parmalat e Lactalis sono due gruppi privati. Berlusconi ed io crediamo in un’economia di mercato. La Francia e l’Italia sono paesi fondatori dell’Unione europea“: questa la risposta del presidente francese, Nicolas Sarkozy, a chi gli ha chiesto, al termine del vertice bilaterale Italia-Francia, se l’Opa di Lactalis su Parmalat sia da definirsi ostile.

L’Opa di Lactalis
Lactalis lancia un’opa su Parmalat a 2,6 euro per azione. Lo rende noto la società francese motivando l’operazione “anche a seguito del mutato quadro normativo successivo all’acquisto della propria partecipazione del 28,969 per cento“.
Il prezzo offerto da Lactalis, 2,6 euro per azione, incorpora un premio del 13% circa rispetto al prezzo ufficiale del titolo registrato il 21 aprile (quando aveva chiuso a 2,3 euro). Il premio è del 21,3% circa rispetto al prezzo di borsa delle azioni di Parmalat degli ultimi dodici mesi ed, inoltre, del 33,6% rispetto al ‘Enterprise Value’ per azione (calcolato come capitalizzazione di borsa al netto della posizione finanziaria netta e delle interessenze di minoranza per azione) degli ultimi dodici mesi. L’offerta viene lanciata sul 71,031% del capitale e il controvalore massimo dell’offerta è dunque pari a 3,37 miliardi di euro.

Altre operazioni in vista
“Il progetto di Lactalis – ribadisce il comunicato con cui viene presentata l’operazione – è principalmente un piano di crescita: continuare a sostenere la strategia di crescita sviluppata e comunicata al mercato da Parmalat al fine di mantenerne e incrementarne ulteriormente la posizione di preminenza nel settore di riferimento“. Lactalis intende anche “contribuire all’espansione di Parmalat e dei suoi marchi” e “valuterà l’opportunità di far confluire in Parmalat le proprie attività nel settore del latte confezionato, tra le quali quelle detenute in Francia e Spagna” dando così luogo alla creazione di un ‘campione’ di rilevanza mondiale con sede, organizzazione e testa in Italia.

Le operazioni straordinarie
Verranno valutate anche “l’opportunità di fusioni o altre operazioni straordinarie anche infragruppo, ferma restando l’intenzione di mantenere la quotazione delle azioni Parmalat” in Piazza Affari. L’operazione, precisa Lactalis sarà coperta con un finanziamento infragruppo messo a disposizione da Bsa Finances che a sua volta farà ricorso a un finanziamento bancario da 3,4 miliardi di euro concesso da Credit Agricole, Hsbc, Natixis e Socgen. Lactalis, precisa il comunicato che annuncia l’offerta, é stata assistita da Societé Generale Corporate and Investment Banking quale consulente finanziario e da d’Urso Gatti e Bianchi come consulente legale.

Un’azienda globale
”L’operazione che annunciamo oggi segna una tappa storica per Fiat e Chrysler, ed e’ per noi motivo di grande soddisfazione ed orgoglio. Insieme a Chrysler Fiat dara’ vita ad un gruppo automobilistico piu’ forte, con una gamma completa di prodotti, presente su tutti i mercati del mondo e capace di competere con chiunque”. Cosi’ John Elkann, presidente della Fiat, ha commentato l’accordo raggiunto per acquisire un ulteriore 16% di Chrysler.

Lo spirito di collaborazione Fiat-Chrysler
”Nel corso degli ultimi anni – afferma Elkann – Fiat e Chrysler hanno saputo lavorare fianco a fianco, con impegno e rispetto reciproco. Grazie al contributo di tutte le persone che lavorano con noi e con il pieno sostegno mio e della mia famiglia, questo spirito di collaborazione diventerà da oggi ancora piu’ forte, per creare automobili belle, divertenti, sicure e rispettose dell’ambiente’‘.

Fiat al controllo di Chrysler
”Chrysler sta seguendo uno straordinario cammino di ripresa, a livello industriale ed economico, e la Fiat e’ pronta ad assumerne il controllo, per rendere il legame ancora piu’ stabile e piu’ forte, nell’interesse di entrambe”. Cosi’ l’amministratore delegato della Fiat, Sergio Marchionne, commenta l’operazione per acquisire il 16% della casa di Detroit.
“Si tratta di un passo fondamentale – spiega Marchionne – verso il completamento di quel grande disegno di integrazione tra Fiat e Chrysler, iniziato meno di due anni fa, che porterà alla creazione di una casa automobilistica globale. Abbiamo scelto di stringere i tempi il più possibile per accelerare la nascita di un gruppo unico, che possa trarre pieni benefici dallo sviluppo congiunto delle rispettive attività internazionali“. “L’operazione annunciata oggi, insieme all’ottenimento di un’ulteriore quota del 5 per cento prevista entro la fine dell’anno – sottolinea Marchionne – ci porterà a realizzare il sogno da cui è nata quest’alleanza: dare vita ad un costruttore di auto mondiale, con tecnologie all’avanguardia, efficiente e competitivo, determinato a posizionarsi tra i leader del settore“. “Sarà così possibile – conclude l’amministratore delegato della Fiat – assicurare a tutte le nostre persone un futuro molto più sicuro in un ambiente stimolante, dove lo scambio e l’integrazione culturale, uniti alla spinta di competizione con la concorrenza, saranno fonte di crescita professionale e personale“.

La legge anti-scalata
Anche sulla scia dell’irritazione del governo davanti all’accerchiamento francese di alcune perle dell’industria italiana – che dovrebbe tradursi in una legge “anti-scalata” – la banca dovrebbe farsi promotrice di una cordata in cui potrebbero avere un ruolo Granarolo e Ferrero.

La cordata Granarolo e Ferrero
Granarolo, per bocca del presidente Gianpiero Calzolari, nel pomeriggio ha ribadito la sua disponibilità per un’operazione che preservi la filiera italiana, ha detto di aver discusso poche ore prima con Intesa il dossier Parmalat ma ha escluso di aver avuto contatti con Ferrero per un possibile consorzio e ha aggiunto che il gruppo non intende investire contanti.
“Noi potremmo conferire asset di Granarolo nel veicolo che potrebbe essere creato con Parmalat“, ha affermato. “Le singergie tra Parmalat e Granarolo sarebbero molto significative per giustificare una tale operazione”, ha aggiunto, sottolineando che eventuali questioni antitrust potrebbero essere risolte. Ferrero da parte sua ha fatto sapere che rimane interessata se matureranno le condizioni che rendano possibile un progetto industriale di lungo periodo di stampo italiano.

Il mercato non crede alla cordata italiana
Il mercato non sembra però ritenere probabile l’ipotesi di una contromossa italiana che dovrebbe probabilmente risolversi in un’Opa. “E’ finito l’appeal speculativo del titolo, a questo punto i giochi sembrano fatti, il mercato non crede in una contromossa di una cordata italiana” ha osservato ieri mattina un trader per spiegare il netto calo di Parmalat. Il titolo ha chiuso in ribasso del 7,06% a 2,292 euro dopo un minimo a 2,28. Molto intensi anche oggi i volumi, oltre cinque volte la media di un’intera seduta e pari a più dell’8% del capitale. I fondi che avevano mosso l’attacco iniziale a Bondi hanno motivato la loro decisione di vendere a Lactalis e abbandonare così la partita citando uno scenario cambiato negli ultimi giorni, con il rischio crescente di un Cda diviso e di una governance inefficiente. I tre investitori hanno detto di essere stati avvicinati da parti non sollecitate interessate all’acquisto delle loro azioni in Parmalat, ma di avere ricevuto un’offerta soltanto da Lactalis. A questo punto il mercato si chiede come potrebbe una cordata italiana, che non è riuscita a fare una proposta per il 15% dei fondi, mettere insieme un’offerta competitiva per rilevare tutta la società.

I francesi al comando
Lo scenario più probabile, secondo alcuni analisti, sembra essere quello che vede Lactalis fermarsi al 29% – il gruppo francese, va ricordato, aveva detto il 17 marzo che non intendeva arrivare a una quota che la obbligasse a lanciare un’Opa – con nessuna mossa da parte del potenziale consorzio italiano. Forte comunque di questa partecipazione, Lactalis potrebbe assicurarsi il timone di Parmalat conquistando la maggioranza dei consiglieri del board.

Quanto vale Twitter
A dicembre, quando Twitter ha ricevuto 200 milioni in una nuova venture capital, era valutata 3,7 miliardi di dollari e ieri – scrive il Wsj – il fondo americano Andreessen Horowitz, ha investito 80 milioni di dollari. I vertici di Twitter, sono pero’ determinati ”a costruire una grande societa’ indipendente che – dicono le fonti – potrebbe raggiungere i 100 miliardi di dollari.

Quanto rende Twitter
Sempre stando alle indiscrezioni, Twitter ha realizzato nel 2010 ricavi per 45 milioni di dollari in un anno in cui ha dovuto sostenere costi per investimenti nei data center e assunzioni, e per quest’anno si stimano ricavi tra i 100 e i 110 milioni di dollari.

I termini dell’accordo
Gli azionisti Tmx riceveranno 2,9963 azioni Lse per ogni titolo dentenuto. Al termine della fusione, che ha ricevuto l’approvazione dei cda di entrambe le società, gli azionisti Lse avranno in mano il 55% del del nuovo gruppo, che verrà nominato Lseg-Tmx.
La società sarà guidata dall’attuale AD di Lse Javier Rolet, a capo di un cda di 15 membri: otto individuati da Lse (di cui tre da Borsa italiana) sette da parte canadese. A Paolo Scaroni, AD di Eni, andrà una delle due vicepresidenze.
Il comitato esecutivo sarà formato da quattro persone, tra cui il numero uno di Borsa italiana Raffaele Jerusalmi che affiancherà lo stesso Rolet, il presidente Thomas Kloet (attuale AD di Tmx) e il direttore finanziario Michael Ptasznik (CFO di Tmx). Rolet ha affermato di puntare all’autunno di quest’anno per il completamento della fusione, su cui gravano ancora resistenze politiche in Canada.

Fonte: Reuters

Fonte: Reuters